“建材下鄉(xiāng)是否已確定寫入一號文件，我現(xiàn)在還不知道。不過，就這一計劃，我們行業(yè)已經做了很長時間的調研，并正在積較爭取國家相關政策的支持。”1月25日，中國水泥行業(yè)協(xié)會會長雷前治這樣表示。

　　關于“建材下鄉(xiāng)”的消息，在市場上已經傳聞許久。與“家電下鄉(xiāng)”相比，建材行業(yè)產品品種眾多，而且每一種產品的品牌更是數(shù)不勝數(shù)。如何確定“建材下鄉(xiāng)”目錄產品的標準以及補貼方式，目前尚未出臺具體規(guī)定。

　　目前，福建和重慶的“建材下鄉(xiāng)”項目已有所行動。福建已進入調研階段，下鄉(xiāng)產品、補貼方式、補貼對象等具體細節(jié)都在商議內容之中。重慶召開商務部建材下鄉(xiāng)調研會，討論確定補貼方案。補貼對象暫定為農村消費者，補貼品種不能違反市場公平競爭的原則，暫不采取招投標形式，可實施按限定面積補貼的形式，例如建筑成本補貼60%，裝飾成本補貼40%等。

　　分析建筑行業(yè)中的眾多子行業(yè)，我們比較看好玻璃行業(yè)和鐵路建筑行業(yè)：

　　玻璃行業(yè)：結構升級獲利之難。玻璃行業(yè)的機會來自于節(jié)能減排而引發(fā)的產品需求的強制性升級，這個市場在未來3年內將有望以30%以上速度增長，空間非常大。但是根據(jù)目前各大廠家擴產的計劃和目前行業(yè)普遍的ROA測算，這個行業(yè)也很難逃脫在兩年后價格戰(zhàn)的輪回。

　　鐵路建筑行業(yè)：行業(yè)景氣維持到2012年，估值偏低。目前，我國08年年初制定的“四縱四橫”鐵路網規(guī)劃，已建成的僅不到其中的10%，而且鐵道部已規(guī)劃立項的項目中，還有1萬億以上的訂單沒有較終發(fā)出，因此明年兩家鐵路建筑公司的訂單將繼續(xù)增長。連續(xù)兩年的高額訂單和目前股市情況中未反映的毛利率上升的兩個因素將保證公司2010到2011年的業(yè)績復合增長率至少在30%以上。而目前兩公司相對于2011年PE僅為10倍，估值明顯偏低。

　　2009年，雖然中國水泥業(yè)有望創(chuàng)造400億元的利潤新高，但全國5500家企業(yè)、平均規(guī)模僅40萬噸、落后產能嚴重過剩的現(xiàn)狀，也讓水泥業(yè)成為國家要點調控的對象。“如何在建材下鄉(xiāng)的機遇和可能帶來的產能再擴風險之間找到平衡，也只能依賴政策的執(zhí)行力。”周利群說。

　　雷前治表示：“結構調整、節(jié)能減排，當然還要繼續(xù)進行。但農村需求畢竟還是很大的，尤其是農村建設比較優(yōu)異的江浙。鑒于西部的財力可能還無法支撐，所以，我們建議，先選擇經濟相對比較發(fā)達、市場需求比較旺盛地區(qū)，如安徽、湖南、湖北、江西等地，試點進行建材下鄉(xiāng)。”